中国税务机关已开始对大陆居民持有的香港保险保单的境外收入，包括分红和预付保费利息，征收20%的个人所得税。 [1, 2, 3]
该税率与大陆个人所得税法中对利息、股息及红利收入的20%税率相一致。 [1, 2, 3]相关征税案例主要出现在杭州和北京，但尚未在全国全面推开。 [1, 2, 3]
自2015年中国加入《共同申报准则》（CRS），并于2018年启动与香港的自动税务信息交换后，税务部门能够获取与境外保险收入相关的数据，从而填补了此前税收征管中的信息盲点。安理律师事务所税务合伙人叶永青指出，“中国税收居民需就全球所得纳税，理论上境外保单分红也属于应税所得。只是此前因信息不透明，征管难度大，但随着中国加入CRS，税务机关已能够获取相关分红数据，征管空白被逐步填补上。” [1]
2026年5月，中国证监会联合八个部门对大陆用户跨境投资实施了限制，体现了加强跨境资本流动监管的趋势。 [1, 2]
据报道，港股多家大型保险公司股价受此影响显著波动。2026年8月5日至6日，保诚股价盘中最大跌幅达13%，友邦保险股价8月6日下跌超过8%，汇丰、渣打和FWD同样经历明显下跌。 [1, 2, 3, 4]
市场普遍认为，对境外保险收入的征税可能降低香港保险产品对大陆投资者的吸引力，从而影响相关产品的销售。 [1, 3]
预计相关税收政策将在未来进一步推广，税务部门或扩大征收范围，投资者和保险机构将密切关注后续执行情况。
