AI算力需求与大型科技公司资本投入，正把存储芯片市场推向15年来最严重的供应短缺。全球存储芯片龙头SK海力士和三星电子股价在5月11日双双创下历史新高。 [1]

市场报道说，受惠于记忆体缺货和AI行情，国泰台韩科技ETF（00735）因持有三星电子与SK海力士而明显受益。该基金今年以来绩效达63.31%，在同类基金中排名第一；3个月、6个月和1年期报酬分别为34.35%、69.80%和189.68%。 [2, 3]

从更长周期看，00735的2年和3年期绩效分别为180.30%和286.55%。该基金持有三星电子与SK海力士的权重合计约35%，使其对韩国记忆体股走势高度敏感。 [2, 3]

韩国股市也同步走强。截至5月12日，韩国KOSPI指数今年累计涨幅已达八成，并突破7000点。韩国第一季出口额达到2199亿美元，其中半导体出口年增139%。 [2, 3]

国泰投信ETF研究团队表示，市场预期记忆体超级周期“将至少延续至2027年，甚至不排除一路延长至2030年”。该团队还说，目前SK海力士HBM产能“几乎已完全售罄”。IDC则认为，记忆体产业已从过去典型的景气循环股，正式转变为AI基础设施中的“战略资产”。 [2]

IDC并预估，缺货超级周期可能从原先的2026年延长到2030年。相关新闻截至5月13日仍持续聚焦记忆体缺货、AI需求和00735的绩效表现。 [2, 3]