台股近期出現明顯震盪,元大台灣50(0050)與權值股台積電(2330)股價回檔,引發不少投資新手擔憂,部分網友表達「為什麼台積電一直跌?0050持續下跌讓我很擔憂」 [1]。此波回檔主因包括前期漲幅過快與資金調節所致 [1]

相較之下,元大高股息ETF(0056)股價表現強勢,多次超越市場普遍預期。受權值股聯發科(2454)、聯電(2303)推升,0056近期持續上漲,吸引投資人目光。部分投資人擔心漲勢過快想獲利了結,但理財專家施昇輝提醒,「這就是我不只講0050,也會多講0056(元大高股息)的原因」,建議以穩健投資習慣入手0056,再逐步布局0050等市值型ETF以分散風險 [2, 3]

0056即將於本月進行成分股調整,預計降低電子股比重,新增金融、傳產及高殖利率個股,以提升穩定現金流和抗波動能力,符合其偏好穩定配息的投資定位 [4]。值得一提的是,高股息成份股國巨(2327)與聯電(2303)今年來分別漲幅達約141.7%和137%,是推動相關ETF表現的重要因素 [2, 4]

主動式ETF市場方面,主動統一升級50(00403A)於5月12日掛牌,首日成交量約400萬張,規模迅速增長至1876億元,持有人突破111萬人。該ETF聚焦AI及科技供應鏈成長,吸引大量買盤 [5, 6, 7]。但5月中旬台股回檔,00403A股價短暫跌破10元發行價,引發部分投資人恐慌,甚至成立自救會。不少投資人後悔投入退休金資金,心態受挫 [8]

財經YouTuber杉本解釋,「市場最常見的盲點就是錨定效應,即把發行價直接當成合理價格」,跌破發行價屬市場重新定價,並非產業趨勢失效。前金控操盤手王仲麟則說,「別怪00403A的基金經理人與研究團隊,只能說『生不逢時』的遺憾」 [5, 6]。財信傳媒董事長謝金河指出,00403A破發是典型「擁擠型交易」案例,但台股有台積電市值支撐,仍須忍耐短期套牢 [7]

市場上對00403A是否會成為下一個像00940的長期套牢陷阱存在分歧;有人悲觀看後市,也有專家認為兩者策略不同,不宜直接比較,短期波動不代表長期失敗 [9, 5, 6]

5月20日台股指數盤中一度跌至39967點,失守4萬點大關,隨後受到輝達優於預期財報激勵,美股及台股大漲,台股一度大漲1347點,5月22日再創歷史新高,收盤突破42267點,成交量逾1兆新台幣,市場熱度持續增溫 [1, 10, 11, 6, 12]

台股近期仍處震盪格局,部分投資人考慮從權值股或市值型ETF轉向配息相對穩定的高股息ETF,但專家提醒高股息ETF仍有跌價及配息波動風險,需謹慎布局 [1, 2, 3, 10]