中国严格执行资本管制，个人每年境外汇款额度限50,000美元，出境移民有一次性额度 [1, 2, 3, 4]。
据国际金融协会估计，2025年中国家庭、机构和企业向海外转移资金约8070亿美元，远超官方额度 [1, 2, 3, 4]。
富裕阶层广泛利用地下非法或灰色渠道绕过资本管制，每年转移私人财富数百亿美元 [1, 2, 3, 4]。主要方式包括现金走私（通过行李、车辆、船只携带未申报现金至港澳等地）、“打蚂蚁”（招募未用外汇额度者分批汇款）、地下钱庄（国内人民币支付给中介，境外支付等值外币至收款人账户）、虚假发票或贸易合同（夸大进口价格）、跨境退税等，以及加密货币转移 [1, 2, 3, 4]。
加密货币仍为重要渠道。Chainalysis估计2025年涉华洗钱网络处理非法加密货币交易约161亿美元 [1, 2, 3, 4]。
某些地下资金与毒品走私、人贩、烟草走私等犯罪活动相关，英国国家犯罪局指出这一点 [1, 4]。
相关案例包括2020年招募102人帮助转移约680万加元，一起甘肃省地下钱庄案涉及资产756亿元人民币 [1, 2, 4]。
针对非法跨境转移资金，中国监管部门近期加强打击，处罚协助内地客户进行海外证券交易的券商 [1, 2, 3, 4, 5]。
2026年6月1日国务院发布新规，严格监管个人跨境投资，禁止未经批准的境外证券交易平台如富途、老虎证券等运营，防止资本外流 [5]。老虎证券随后宣布暂停内地客户买入和加仓，仅允许卖出和减仓操作 [3]。
监管强调此次打击目的是防止非法资本外逃，维护经济稳定，防范洗钱和诈骗活动 [5]。黑熊学院评价称“主要任务是防堵资金外逃，中国强硬要求民众资金留在国内投资”，政策带来“不能买新股、不能汇款境外、全面封杀境外投资软件和网站、切断地下换汇”三大影响 [5]。
监管部门正持续清理跨境证券交易平台和地下经纪，全面收紧海外投资渠道，现有海外持仓可出售，资金可回流，但禁止新增投资 [4, 5]。
