SpaceX计划6月22日启动200亿美元债券发行，融资创纪录IPO后桥接贷款

SpaceX计划在2026年6月22日开启至少200亿美元的债券发行，目的是为今年早些时候取得的20亿美元过桥贷款进行再融资，该贷款将于2027年9月到期 ^{[1, 2, 3, 4, 5, 6, 7]}。

SpaceX在大约一周前完成了创纪录的首次公开募股（IPO），筹资约860亿美元，市值达到2.4万亿美元，成为美国第六大上市公司 ^{[3, 4, 5]}。这次新的债券发行将是SpaceX首次面向投资级评级市场发行美元债券，其评级包括穆迪Baa1、惠誉BBB+和标准普尔BBB ^{[1, 3, 4, 5, 6]}。

截至2026年3月31日，SpaceX的长期债务总额为291亿美元，其中过桥贷款占据重要部分 ^{[1, 6]}。据悉，债券收益率将比美国国债高出1.35至1.5个百分点，具体取决于市场情况 ^{[3, 4, 5]}。这些债券募集资金不会主要用于运营扩张，而是用于支持其与xAI和X合并的过桥贷款再融资 ^{[1, 3, 4, 5]}。

SpaceX首席执行官埃隆·马斯克将公司融资愿景比作历史上的联合太平洋铁路项目，他表示：“人生就像联合太平洋。人们当年认为他们很疯狂，但如今加州成为全美最大州。” ^{[8, 9]} 此后公司计划主要通过债务筹资，而非通过增发股票以获得未来资本 ^[9]。

SpaceX旗下人工智能业务2025年出现64亿美元亏损，但分析师预计至2030年其AI收入将增长100倍，达到约3220亿美元 ^{[3, 4, 5]}。

根据时间线安排，SpaceX投资者电话会议将于6月22日周一开始，银行家已于6月18日开始准备此次发行相关讨论 ^{[8, 9, 1, 2, 6, 7]}。

来源

联合早报 — 财经新加坡 — 上市刚满一周 SpaceX据报拟发行至少200亿美元债券

South China Morning Post — Hong Kong — SpaceX bankers prepare for potential US$20 billion bond offering, sources say

世界新聞網 (World Journal) — SpaceX募資860億美元還不夠？傳最快下周再發200億公司債

Business Times — Companies & Markets — SpaceX bankers prepare for bond sale of at least US$20 billion

36氪 — 华尔街投行筹备SpaceX至少200亿美元潜在债券发行

Bloomberg — SpaceX’s Epic Fundraising Campaign for AI Has Only Just Begun

The Straits Times — Global — SpaceX’s epic fundraising campaign for AI has only just begun

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